Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Облигации белагропромбанка в иностранной валюте в 2023 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Для чего вообще нужны долговые ценные бумаги в иностранной валюте? Их основная задача состоит в том, чтобы компании, выпускающие облигации, в том числе государство, получили возможность привлекать заемные средства и в дальнейшем использовать их для достижения собственных целей, требующих денежных вливаний.
Выбор еврооблигаций в портфель
Небольшой обзор вариантов инвестиций в валютные облигации.
Государственные еврооблигации Минфина.
Выбор «валютных ОФЗ» для частного инвестора не так уж и велик. Основная часть валютных облигаций Минфина РФ имеет номиналы 100 тыс. и 200 тыс. долларов США или евро. Это автоматически делает их недоступными для большинства частных инвесторов.
С номиналом $1000 есть 2 выпуска: RUS-28 и RUS-30 с погашением в 2028 и 2030 годах соответственно. Доходность к погашению находится в районе 4,5% годовых. В целом, вполне рабочий вариант для долгосрочного портфеля. Лично меня не устраивает слишком большой срок до погашения.
Российские корпоративные еврооблигации.
Среди корпоративных евробондов наиболее интересны для меня (с точки зрения ликвидности и надежности) следующие эмитенты и выпуски:
- Внешэкономбанк, выпуски VEB-20, VEB-22, VEB-23 (цифры в названии выпуска соответствуют году погашения), ВЭБ ПБО1Р3 с погашением в 2021 г.
- ГТЛК 1P-05 с погашением в 2024 г.
- Газпром, выпуск GAZPR-34 с погашением в 2034 году
Это госкомпании, надежность соответствующая. Доходность у перечисленных еврооблигаций на текущий момент составляет примерно от 4,6% у самых коротких облигаций ВЭБа до 5,7% у долгосрочных бумаг Газпрома.
Некоторая активность присутствует и в валютных облигациях других эмитентов. Например, можно обратить внимание на еврооблигации таких компаний, как Полюс золото, ТМК и, возможно, других. Но я сильно в этом направлении не углублялся, т.к. такие эмитенты для меня интереса не представляют. Все-таки уровень надежности пониже, ликвидность совсем слабая, а премия не настолько заманчивая.
Что будет с валютными облигациями в Беларуси
Вложения в облигации Белагропромбанка – выгодное инвестирование средств, потому что:
- доходность от такого вида ценных бумаг выше, чем у депозитов из-за высоких процентных ставок и отсутствия налогообложения;
- процентная ставка не может измениться в период действия договора;
- можно регулярно получать процентный доход – раз в полгода;
- если облигация неименная, то ее можно продать или подарить.
Кроме того, облигации Белагропромбанка для физических лиц могут выступать в качестве обеспечения для кредитов.
Все облигации Белагропромбанка, которые можно купить, размещены на странице. Один из главных параметров при выборе предложения – доходность. Поэтому после ввода суммы и срока облигаций калькулятор показывает, какова будет прибыль от вложений за год.
Но это не единственный параметр, на который нужно обращать внимание. Учитывайте, что бывают:
- именные или анонимные облигации. Именные облигации Белагропромбанка может забрать после предъявления паспорта только владелец, а анонимные – любой предъявитель;
- документарные и бездокументарные облигации для физических лиц. Как следует из названия, облигация может подтверждаться только записью в базе данных банка либо бумажным носителем.
Альтернатива депозиту
Ценные бумаги, в отличие от банковских вкладов, предлагают более высокий процент. Это привлекает потенциальных инвесторов, желающих выгодно вложить свободные средства и получить прибыль.
Несмотря на то что облигации в иностранной валюте для физических лиц уже доступны, они еще не пользуются широким спросом. Этот инструмент по-прежнему вызывает у обывателей немало вопросов и споров.
На фоне снижения процентных ставок по банковским предложениям доходность в размере десяти процентов по облигациям в иностранной валюте кажется нереальной. Однако на фондовом рынке периодически появляются столь выгодные предложения. Количество желающих их приобрести настолько велико, что с невероятной скоростью раскупаются такие облигации. Валютные облигации для физических лиц – это привлекательный способ инвестирования собственных средств. Ведь в результате владелец долговых ценных бумаг получает не только номинальную стоимость и обещанный доход. Валюта беспрестанно растет в цене. Это еще больше увеличивает прибыль потенциального инвестора. Особенно в долгосрочной перспективе.
Можно ли купить физическим лицам?
Ответим сразу — да, можно, через брокера. Но так было не всегда, существовали некоторые преграды, давайте обо всем по порядку.
Рынок евробондов в начале своего пути существовал исключительно вне биржи (был межбанковским). Однако с 2014 года данный вид ценных бумаг поступил в оборот на Московскую Биржу, то есть стал доступным на официальном биржевом рынке России. Начальные лоты имели очень высокую стоимость, цена минимального лота составляла 100 000$.
В 2015 году МосБиржа в ответ на то, что огромное количество физических лиц желали приобрести еврооблигации, договорилась с российскими эмитентами о снижении минимальной суммы до 1000$. Такая возможность появилась благодаря схемам инвесторов, предусматривающих объединение средств и совершение сделок на межбанковском рынке, с покупкой евробондов по старой цене в 100 000$. Создание подобных инструментов сделало покупку еврооблигаций доступнее для физических лиц, вложить средства в евробонды теперь может любой частный инвестор.
Государственные облигации (Минфин)
Условия в долларах США:
| Выпуск | 271 |
| Валюта | USD |
| Объем эмиссии | 50 000 000 $ |
| Номинал | 1000 $ |
| Процент | 4,5% |
| Досрочное погашение | нет |
| Дата погашения | 10.02.2028 |
Этим словом называют облигации в иностранной валюте. Также можно услышать термин «евробонды», который означает то же самое. Главная особенность состоит в том, что такие облигации выпускают для продажи в любой стране мира. Фактически они могут быть привязаны к любой валюте. Однако если говорить о том, какие государственные облигации в иностранной валюте популярны на российском рынке, то это будут ценные бумаги в долларовом эквиваленте.
Евробонды размещаются на фондовой бирже посредством синдиката андеррайтеров, который объединяет брокеров из разных стран, банковские организации и крупные инвесткомпании.
Надо сказать, что такие ценные бумаги обладают жесткими требованиями и соответствующими правилами размещения. Не исключено, что одни и те же облигации будут продаваться сразу в нескольких странах.
В чем выгода облигаций
Для эмитента это отличный способ привлечь заемные средства физических лиц, не прибегая к помощи крупных кредитных посредников.
Физическим лицам ценные бумаги Минфина РБ приносят большую прибыль, чем банковские депозиты. В среднем доходность составляет 15–20 % годовых в национальной и иностранной валюте. Помимо этого, при вложении в ЦБ Минфина инвестор имеет безрисковую доходность (составляет обычно 2–4 %).
Для обеих сторон кредитная сделка выгодна, так как в ней принимает участие меньше посредников, соответственно не нужно оплачивать их услуги. Кроме того, риски потерь средств минимальны, так как они возможны только в случае государственного дефолта.
Почему стоит обратить внимание на валютные облигации Минфина с погашением в 2028 году
Как известно, Санкт-Петербургская биржа вот уже более трех лет активно развивает рынок биржевой торговли акциями иностранных эмитентов. Но только акциями биржа ограничиваться не собирается. В настоящее время на бирже уже торгуются валютные облигации 7 эмитентов (среди которых Societe Generale, MTS International Funding Limited и VTB Capital).
И вот с 15 февраля к обращению на Санкт-Петербургской бирже были допущены еще одни – валютные облигации Министерства финансов RUS-28 с погашением 24.06.2028 года.
Облигации, наряду с акциями, являются основным инструментом инвесторов, нацеленных на сохранение и приумножение личных средств. Облигации бывают всякие и разные — рублевые и валютные, купонные и дисконтные, государственные и корпоративные. И российский рынок также как и все основные развитые финансовые рынки может похвастаться их разнообразием.
И все же в этом богатом на разнообразие ряду долговых ценных бумаг к коим и относятся облигации, есть одна, которую стоит выделить особо – это валютные облигации Минфина с погашением в 2028 году.
Самая доступная еврооблигация Минфина – RUS-28. Дата погашения 24.06.2028, доходность к погашению 4,11%. Сейчас можно купить лот с номиналом 10 000$ за 16,5 тысяч долларов.
Текущая доходность к погашению всего лишь 4.11% годовых, т.к. стоимость бумаги аж 165% от номинала. Однако, купон на сегодня дает доходность примерно 7.72%.
Чтобы его получить, покупаем минимальный лот за 16509$ ждем выплаты 1275$ (как раз и будет наши 7.72%). Можно продержать бумагу пару лет, а потом не дожидаясь погашения продать ее, зафиксировав прибыль. Правда ликвидность не понятно какая.
Остальные выпуски Минфина номиналом 100 и 200 тысяч долларов требуют наличия серьезных средств. Из них можно выделить самые доходные:
- RUS-43. Дата погашения 16.09.2043, номинальная стоимость 200 000 USD, доходность 5,41
- RUS-42. Дата погашения 04.04.2042, номинальная стоимость 200 000 USD, доходность 4,93
- RUS-35. Дата погашения 28.03.2035, номинальная стоимость 200 000 USD, доходность 4,95
- RUS-47. Дата погашения 23.06.2047, номинальная стоимость 200 000 USD, доходность 4,91.
Рейтинг валютных облигаций в Беларуси. 8% найти можно
16 октября 201834282
Депозиты в иностранной валюте не балуют нас высокими ставками. Максимум, на что можно рассчитывать в долларах США — это 3% годовых, а в евро и того меньше. В этой ситуации имеет смысл обратить внимание на другие варианты сбережений, например, облигации.
Что нужно знать про облигации?
Облигации — это ценные бумаги, которые дают право владельцу получить от эмитента их первоначальную стоимость и процентный доход в установленный срок. Другими словами, облигация — что-то вроде долговой расписки от банка или предприятия, которая гарантирует, что через определенное время вам вернут вложенную сумму с процентами. Облигации могут быть документарными и бездокументарными. Документарные облигации имеют физическую форму — у вас в руках будет реальный документ. Бездокументарные ценные бумаги потрогать нельзя, они оформляются в виде электронных записей о праве владения. Также облигации бывают именные и на предъявителя. Здесь все понятно, если на ценной бумаге указано имя владельца, то она именная.
Что выбрать: облигацию или вклад?
Облигации можно сравнить с вкладами, суть схожая — вы вкладываете деньги и через определенный срок получаете доход. Но, конечно же, есть и различия. Во-первых, доход по облигациям не облагается подоходным налогом. Во-вторых, если облигация «на предъявителя», то при покупке и погашении паспорт вам не понадобится, а значит сбережения можно не «светить». В- третьих, вклад — это ваши и только ваши средства, а облигации можно продать или, например, подарить. Еще одно существенное различие, сохранность банковских вкладов в нашей стране гарантируется государством, в случае с облигациями таких гарантий нет. Если вы всерьёз задумались над покупкой, следует знать, что облигации выпускают:
- Министерство финансов Беларуси
- Национальный банк (для физлиц только в белорусских рублях)
- белорусские банки
- некоторые предприятия
Давайте посмотрим, какие ставки по ценным бумагам в иностранной валюте предлагают сегодня.
Министерство финансов
Государственные облигации выпускаются Минфином от имени Республики Беларусь. Обязательства по погашению таких облигаций и выплате дохода по ним обеспечены средствами республиканского бюджета и иным имуществом, находящимся в республиканской собственности. В настоящее время можно приобрести государственные облигации следующих выпусков:
| Государственные облигации, выпускаются Министерством финансов | ||||||
| Валюта | № выпуска | Номинал | Годовая ставка, % | Срок размещения | Срок обращения | Выплата % |
| доллары США | 252 | 1 000 | 4,2 | с 14.08.2018 по 21.12.2018 | с 14.08.2018 по 22.08.2024 | один раз в шесть месяцев |
| евро | 251 | 1 000 | 3,7 | с 12.07.2018 по 18.10.2018 | с 12.07.2018 по 14.11.2024 | один раз в шесть месяцев |
| доллары США | 253 | 1 000 | устанавливается Минфином после проведения аукциона | 18.10.2018 | с 18.10.2018 по 06.05.2026 | один раз в шесть месяцев |
Государственные облигации являются бездокументарными. Напрямую купить их не получится, придётся прибегнуть к помощи брокера, который откроет соответствующие счета, уплатить комиссии и — бинго! вы счастливый обладатель.
Еврооблигации приобретаются юридическими и физическими лицами. Существует три базовых варианта, позволяющих вложить свободные финансовые ресурсы в валютные долговые обязательства.
Эмитент нуждается в большом объеме инвестиций и реализует на фондовом рынке крупные лоты. Не каждый гражданин может позволить себе приобрести дорогой пакет целиком. ПИФ решает эту проблему.
Паевой инвестиционный фонд аккумулирует денежные средства своих пайщиков, приобретает крупные пакеты облигаций, управляет имеющимися активами. Граждане получают прибыль или несут убытки пропорционально вложенным средствам.
Преимущество для физического лица заключается в том, что тратится минимальное время и ресурсы для вложения средств. ПИФ, как посредническая организация, занимается всеми текущими вопросами. Есть и недостатки. Как любой посредник, ПИФ получает вознаграждение за оказание услуг из капитала, принадлежащего инвестору. Процент комиссии зависит от многих факторов, в том числе и от срока взаимодействия с фондом.
Наиболее выгодным представляется сотрудничество, продолжительностью не менее двух лет. Следующим фактором, который может негативно отразиться на владельце капитала, является рискованность операций с валютой из-за наличия курсовой разницы. Процесс покупки, продажи осуществляется в национальных денежных единицах, поэтому резкое изменение отношения стоимости валюты разных стран приведет к убытку инвестора.
Самостоятельная игра на фондовой бирже предполагает более высокий риск финансовых потерь при осуществлении биржевого процесса, минимальные комиссионные издержки. Затраты времени, требуемого для торговых операций, возрастает. Другой важной особенностью, ограничивающей деятельность частных инвесторов на бирже, является стоимость пакета облигаций. Частному вкладчику доступен обычно небольшой сегмент из-за высокого финансового порога.
Юридические лица вкладывают ресурсы аналогично физическим. Если предприятие имеет брокерский счет, то торговые операции осуществляются без посредников.
Доходность ценных бумаг
Преимущественно во всех банках РБ продажа бондов происходит по их номинальной стоимости. И, как правило, доходность выражается лишь с процентов по купонам. При этом купонная ставка — плавающая и напрямую зависит от учетного индекса РБ.
В настоящее время на рынке находится большой выбор продукта, представленный различными финучреждениями республики. Приобретать бонды не обязательно в банках, работой по инвестиционным займам охвачена также и биржевая лицензированная торговая система.
К сведению! Физлица могут приобрести ГКО Минфина РБ, но напрямую совершать действия не правомочны. Поверенными при сделке становятся КБ или учреждения, имеющие полномочия совершать их. Клиент заключает соглашение на весь цикл деятельности.
Проведя мониторинг предложений по финучреждениям, можно определить, что доходность облигаций РБ в евро и долларах колеблется в пределах от 2,5% до 10,5 от годового прироста. Большинство предложений заключается в выплате дохода поквартально или по истечении полугодового периода. Но также есть продукт с возможной ежегодной выплатой. Доходность активов напрямую зависит от этого срока, так как более частые выплаты обычно снижают количество прибыли.
Некоторые векселя предусматривают досрочное погашение, но на определенных условиях. При этом доходность и порядок выкупа до назначенного срока оговорены изначально и прописываются в регламентах этого выпуска.
Надо сказать, что после своего появления евробонды на фондовом рынке не присутствовали. Раньше это был исключительно межбанковский финансовый инструмент. Его приобретали страховые компании, крупные инвесторы, пенсионные фонды, а также другие серьезные игроки.
В 2014 году еврооблигации стали доступны для российских инвесторов, появившись на Московской бирже. Однако начальные ставки были слишком высоки. Минимальная сумма приобретения составляла сто тысяч долларов. Для большинства потенциальных инвесторов эта планка была недостижимой.
Однако в 2015 году были приняты соответствующие меры. Российские компании, выпускавшие облигации в иностранной валюте, согласились снизить ставку до одной тысячи долларов. Эта сумма оказалась значительно ниже первоначальной и привлекла немало новых потенциальных инвесторов, для которых прежняя планка в сто тысяч долларов была недостижимой.
Виды валютных депозитов от Белагропромбанка
Депозиты всегда являлись выгодным и практически беспроигрышным способом стабильного преумножения клиентского капитала. Предлагает Белагропромбанк вклады в иностранной валюте на различных условиях. Преимуществами подобной формы договоров являются следующие факторы:
- безопасность всех вкладов;
- гарантируется доход на протяжении всего периода действия договора;
- привлекательные процентные ставки;
- срок размещения клиент выбирает самостоятельно;
- можно выбирать из предлагаемых условий;
- имеется возможность оформления дистанционно через интернет (мобильное приложение либо интернет-банкинг).